Fiasko wezwania Acronu na Azoty Tarnów. Rosyjski koncern zostanie mniejszościowym akcjonariuszem

Fiasko wezwania Acronu na Azoty Tarnów. Rosyjski koncern zostanie mniejszościowym akcjonariuszem
Fot. Adobe Stock. Data dodania: 20 września 2022

Grupa Acron nabędzie wszystkie akcje Azotów Tarnów, na które złożone zostały zapisy - poinformował rosyjski koncern w komunikacie. Dokładne wyniki wezwania zostaną opublikowane w najbliższy czwartek, po rozliczeniu transakcji. Oznacza to fiasko ogłoszonego przez rosyjską spółkę wezwania do sprzedaży akcji Zakładów Azotowych Tarnów. Analitycy uważają, że Rosjanie mogą próbować przejąć połączone zakłady Tarnów-Puławy, ale to będzie droższe.

- Przede wszystkim dziękujemy inwestorom, którzy zdecydowali się wziąć udział w naszym wezwaniu. Uważamy, że nasza oferta była bardzo korzystna i zapewniała dużą premię do wyceny rynkowej - mówi Vladimir Kantor, wiceprezes Grupy Acron.

- Wraz z rozliczeniem transakcji, zostaniemy mniejszościowym akcjonariuszem Azotów Tarnów. Tak jak wielokrotnie deklarowaliśmy popieramy kierunki rozwoju całej Grupy zaprezentowane przez zarząd w długoterminowej strategii rozwoju i jesteśmy gotowi czynnie uczestniczyć w jej realizacji. Jesteśmy przekonani, że współpraca Grupy Azoty Tarnów i Acronu może przynieść wiele korzyści biznesowych. W szczególności deklarujemy chęć współpracy operacyjnej w zakresie dostaw surowców oraz dostęp do naszej rozwiniętej infrastruktury logistycznej. Będziemy również wspierać działania Skarbu Państwa i innych akcjonariuszy zmierzające do zwiększenia wartości Grupy Azoty Tarnów – dodaje Vladimir Kantor.

W ramach wezwania inwestorzy mogli składać zapisy na sprzedaż akcji Azotów Tarnów do wczoraj, czyli do 16 lipca 2012. Cena oferowana w wezwaniu wyniosła 45 zł za akcję.

Zarząd Zakładów Azotowych w Tarnowie-Mościcach po zakończeniu wezwania podziękował w komunikacie akcjonariuszom, którzy zdecydowali się na niesprzedawanie akcji spółki pomimo znaczącego podwyższenia oferowanej ceny. - Wyniki wezwania są dla spółki wyrazem zaufania i poparcia przez większość akcjonariuszy przyjętej (...) strategii rozwoju. Konkretyzacja planów akwizycyjnych Azotów Tarnów, w tym realizacja transakcji nabycia akcji Zakładów Azotowych Puławy, została poparta przez zdecydowaną większość akcjonariuszy na Nadzwyczajnym Walnym Zgromadzeniu w dniu 14 lipca 2012 r. - czytamy w komunikacie.

Analityk z Erste Securities Tomasz Kasowicz powiedział PAP, że plany Acronu, które zakładały przejęcie Tarnowa, się nie powiodły. "Acron chce być jednak mniejszościowym udziałowcem w ZAT, co pokazuje determinację spółki do posiadania pakietu akcji. Acron założył sobie w swojej strategii, że Tarnów jest jej częścią i spółka chce ją realizować" - powiedział.

Jego zdaniem rosyjska spółka może w przyszłości zwiększyć swoje zaangażowanie w połączonym podmiocie (Zakłady Azotowe Tarnów i Zakłady Azotowe Puławy). "Skarb Państwa swoich 40 proc. akcji w połączonej spółce pewnie nie odda Acronowi. Pozostaje pytanie, czy Acron będzie w stanie skupić akcje od pozostałych udziałowców połączonej spółki - dodał Kasowicz.

Natomiast zdaniem analityka Ipopema Securities Konrada Anuszkiewicza na razie wiadomo tylko, że Acron podtrzymał ofertę, czyli inwestorzy, którzy zapisali się na wezwanie dostali po 45 zł za akcję. Acron będzie mniejszościowym akcjonariuszem.

Jednak - jego zdaniem - raczej nie ma szans, by w przyszłości Acron zdobył większość akcji połączonych firm azotowych.

"Pamiętajmy, że połączona grupa zakładów azowych, to nie 2 mld zł kapitalizacji, tylko grubo ponad 4 mld zł. W obecnej sytuacji finansowej Acronu trudno by było przejąć większościowy pakiet. Poza tym głównym akcjonariuszem połączonej grupy będzie Skarb Państwa, więc raczej nie ma szans, żeby Acron w jakiś sposób został akcjonariuszem większościowym" - ocenił Anuszkiewicz.

16 maja rosyjska grupa Acron, za pośrednictwem Norica Holding, ogłosiła wezwanie na akcje ZA Tarnów. Grupa Acron wezwała do sprzedaży akcji ZA Tarnów, dających 64,8 proc. głosów, po 36 zł za akcję. W wyniku wezwania chce osiągnąć 66 proc. głosów na walnym zgromadzeniu spółki. W piątek, Acron podwyższył cenę akcji w wezwaniu do 45 zł. Zapisy w wezwaniu inwestorzy mogą składać do 16 lipca.

Natomiast ZA Tarnów w piątek ogłosiły wezwanie na akcje ZA Puławy, które stanowią 32 proc. walorów na WZ, po 110 zł za sztukę. Warunkiem dojścia wezwania do skutku jest złożenie przez inwestorów zapisów na wszystkie akcje objęte wezwaniem.

Gdy wezwanie dojdzie do skutku Tarnów planuje zaoferować akcjonariuszom Puław akcje nowej emisji, w efekcie spółka będzie mogła zwiększyć udział w akcjonariacie Puław do 100 proc. głosów na WZ. Parytet wymiany ma wynieść 2,5 akcji Tarnowa za jedną akcję Puław.

W sobotę NWZ ZA Tarnów upoważniło zarząd do emisji akcji o wartości nominalnej 240 mln 43 tys. 915 zł. Akcje będą mogły być zaoferowane z wyłączeniem prawa poboru, wyłącznie akcjonariuszom spółki Zakłady Azotowe Puławy w zamian za akcje ZAP, w taki sposób, że parytet wymiany wyniesie 2,5 akcji Tarnowa za 1 akcję Puław.

Udział Skarbu Państwa w ZA Puławy wynosi 50,67 proc.

Minister skarbu Mikołaj Budzanowski uważa, że akcjonariusze Tarnowa powinni odrzucić ofertę Acronu i uczestniczyć w projekcie konsolidacyjnym.
×

DALSZA CZĘŚĆ ARTYKUŁU JEST DOSTĘPNA DLA SUBSKRYBENTÓW STREFY PREMIUM PORTALU WNP.PL

lub poznaj nasze plany abonamentowe i wybierz odpowiedni dla siebie. Nie masz konta? Kliknij i załóż konto!

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu

Podaj poprawny adres e-mail
W związku z bezpłatną subskrypcją zgadzam się na otrzymywanie na podany adres email informacji handlowych.
Informujemy, że dane przekazane w związku z zamówieniem newslettera będą przetwarzane zgodnie z Polityką Prywatności PTWP Online Sp. z o.o.

Usługa zostanie uruchomiania po kliknięciu w link aktywacyjny przesłany na podany adres email.

W każdej chwili możesz zrezygnować z otrzymywania newslettera i innych informacji.
Musisz zaznaczyć wymaganą zgodę

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: Fiasko wezwania Acronu na Azoty Tarnów. Rosyjski koncern zostanie mniejszościowym akcjonariuszem

NEWSLETTER

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu.

Polityka prywatności portali Grupy PTWP

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!