Menu

wnp.pl - portal gospodarczy

Szukaj

Złe perspektywy dla Grupy Azoty. Analitycy zalecają sprzedaż akcji

Autor: wnp.pl (Dariusz Malinowski)
14-06-2017 11:21
Złe perspektywy dla Grupy Azoty. Analitycy zalecają sprzedaż akcji
fot. PTWP

Analitycy z DM PKO BP obniżyli rekomendację dla największej polskiej firmy chemicznej. W ubiegłotygodniowej analizie zalecili sprzedaż papierów spółki.

Co ważne, ustalili docelową cenę dla akcji spółki na poziomie 55 zł. Dla porównania w środę na sesji akcje spółki kosztowały nieco ponad 68 złotych.
Dlaczego specjaliści zalecili sprzedaż papierów spółki (wcześniej sugerowali trzymanie akcji Azotów)?

Tłumacząc swoją decyzję wskazali, że otoczenie sektora nawozowego pozostaje niekorzystne z uwagi na niskie ceny zbóż, nadpodaż i wzrost cen gazu rok do roku. Zwłaszcza sytuacja na rynku tego ostatniego surowca może niepokoić. W przypadku niektórych nawozów azotowych, cena gazu ziemnego może stanowić nawet ponad połowę wszystkich kosztów.

Co prawda, zdaniem analityków, „silny segment tworzyw sztucznych i chemii oraz dyscyplina nakładów operacyjnych znacznie zniwelują słabe wyniki segmentu nawozów, ale ich wsparcie nie jest wystarczająco duże, by zapewnić fundamentalny potencjał wzrostu ceny akcji w obliczu szacowanej przez nas średniej EBITDA 1,24 mld zł w okresie 2017-19 – tłumaczą specjaliści.

Przypomnijmy, że w ubiegłym miesiącu Grupa Azoty zaktualizowana średnioterminową strategię, przedstawiając cele finansowe do 2020 r., zakładające marżę EBITDA 14 proc. i ROCE 10 proc.

 -W oparciu o prognozy wyników dla spółki uważamy, że wyznaczonych celów w zakresie rentowności operacyjnej i stóp zwrotu nie da się osiągnąć w horyzoncie 1-3 lat - informuje DM PKO BP.

Analitycy szacują średnią marżę EBITDA w latach 2017-2019 na 13 proc. (ok. 14 proc. w długim terminie), a ROCE na 5 proc. (ok. 6 proc. w długim terminie). 

Dariusz Malinowski
Podobał się artykuł? Podziel się!

NA GIEŁDZIE

Grupa Azoty SA [ATT]

kurs:

69.30 PLN 0.03 (0.04%)

Notowania | Analiza techniczna





SUBSKRYBUJ WNP.PL

NEWSLETTER

Najważniejsze informacje portalu wnp.pl prosto do Twojej skrzynki pocztowej

Wnp.pl: polub nas na Facebooku


Wnp.pl: dołącz do nas na Google+


36 096 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

966 189 ofert w bazie

POLECANE OFERTY

5 800 ofert w bazie

2 782 269 ofert w bazie


397 662 ofert w bazie

GORĄCE KOMUNIKATY

Wyszukiwanie zaawansowane
  • parking
  • bankiet
  • catering
  • spa
  • klub
  • usługi
  • rekreacja
  • restauracja
467 ofert w bazie

POLECAMY W SERWISACH GRUPY PTWP