Ciech zastanawia się nad wprowadzeniem Vitrosiliconu i Alwerni na GPW

Ciech zastanawia się nad wprowadzeniem Vitrosiliconu i Alwerni na GPW
Fot. Adobe Stock. Data dodania: 20 września 2022

Prezes Ciechu Ryszard Kunicki poinformował, że kierowany przez niego zarząd zastanawia się nad możliwością wprowadzenia należących do Grupy spółek Vitrosilicon i Alwernia na warszawską giełdę. Powodem ewentualnej zmiany wcześniejszych planów sprzedaży tych firm jest zrealizowanie już w ponad 80 proc. planu restrukturyzacji zaplanowanego pierwotnie do końca 2014 roku.

"Nasze założenia dotyczące restrukturyzacji zakładały, że do końca 2014 roku proces ten przyniesie nam 652 mln zł. Na dzisiaj zrealizowaliśmy już ponad 82 proc. tej sumy, około 540 mln zł. Tę kwotę uzyskaliśmy ze sprzedaży aktywów, np.: Gdańskich Fosforów, PTU, działki na Powązkowskiej w Warszawie i dziesiątek mniejszych działek oraz oszczędności, np. optymalizacji zakupów energii i surowców" - powiedział w wywiadzie dla PAP prezes Ryszard Kunicki.

"Cały czas możliwe do uzyskania są kolejne oszczędności i drobne deinwestycje, np. sprzedajemy zbędne działki należące do Zachemu. To pozwala nam być pewnym, że do końca roku pozyskamy jeszcze kilkadziesiąt milionów złotych, co będzie oznaczać, że zrealizujemy 90 proc. założonego planu" - dodał.

Dodając do tego 442 mln z niedawnej emisji nowych akcji Ciech ma już łącznie ponad 1 mld zł pozyskanych środków i oszczędności.

"W modelu finansowym, przygotowanym przez firmę doradczą i zaakceptowanym przez banki w trakcie negocjacji umowy na finansowanie grupy Ciech, akładaliśmy, że z emisji akcji pozyskamy 300 mln zł. Mamy więc 142 mln zł więcej niż planowaliśmy. Osiągnięcie takiej kwoty daje nam komfort, że możemy ponownie przemyśleć, czy i ewentualnie w jakim zakresie, dalsze deinwestycje są konieczne" - powiedział Kunicki.

Pierwotnie plany Ciechu zakładały, że na sprzedaż będą wystawione, obok innych podmiotów, również Alwernia, Vitrosilicon, Cheman i Polfa.

"Polfę i Cheman na pewno chcemy sprzedać i konsekwentnie do tego dążymy, natomiast Vitrosiliconu i Alwerni w zasadzie nie musimy sprzedawać. Te deinwestycje były konieczne dwa lata temu, ale obecna nasza sytuacja i efekty dotychczasowych deinwestycji pozwalają nam patrzeć na to, co zostało do sprzedaży, z innej perspektywy" - powiedział prezes Ciechu.

Prezes poinformował, że w przypadku Vitrosiliconu i Alwerni możliwa jest realizacja innego scenariusza, czyli wprowadzenie na warszawską giełdę.

"Zastanawiamy się nad wprowadzeniem niektórych spółek zależnych na giełdę. To może dotyczyć Vitrosiliconu po zakupie Rudnik, jak również Alwerni, jeśli nie dojdzie do deinwestycji. Ale to już raczej w przyszłym roku" - powiedział Kunicki.

Pomimo pojawiających się na rynku głosów, Ciech nie ma natomiast planów wprowadzenia na giełdę innej swojej spółki zależnej, Organika-Sarzyna.

"Niektórzy nas pytają, czemu nie pójdziemy na giełdę z Organiką-Sarzyną. Ale to już burzyłoby nam koncepcję funkcjonowania całej grupy, dlatego tej spółki nie planujemy wprowadzać na giełdę" - powiedział Kunicki.

Prezes Ciechu poinformował, że do upublicznienia Zakładów Chemicznych Alwernia może dojść, jeśli proces sprzedaży tej spółki inwestorom nie zakończy się powodzeniem. Ostatnio negocjacje w tej sprawie zostały wstrzymane, gdyż obecnie priorytetem dla Ciechu jest przejęcie od Skarbu Państwa 25,01 proc. akcji Alwerni w zamian za emisję aportową.

Ciech podpisał niedawno ze Skarbem Państwa porozumienie, które pozwoli na nabycie resztówek spółek z grupy: Zakładów Chemicznych Organika-Sarzyna, Zachem i Alwerni za nowe akcje Ciechu.

"Dopóki nie zrealizujemy emisji aportowej trzeba zatrzymać proces sprzedaży Alwerni. Zanim nie zakończymy tego projektu trudno byłoby rozmawiać z inwestorem" - powiedział Kunicki.

W przypadku Vitrosiliconu upublicznienie tej spółki byłoby możliwe po ewentualnym wygraniu przez Ciech przetargu na zakup Zakładów Chemicznych Rudniki.

"Vitrosilicon i Rudniki prowadzą biznes w segmencie krzemianowym. Widzimy spore możliwości, jeśli chodzi o efekty synergii obu tych firm. Vitrosilicon ma roczne przychody rzędu 200 mln zł, od 10 lat notuje lekki wzrost wyników i jest firmą rentowną" - powiedział Kunicki.

Ciech i cztery inne podmioty zostały dopuszczone do przeprowadzenia ograniczonego badania Zakładów Chemicznych Rudniki. Pozostali dopuszczeni do badania to: Dr.Woellner Holding, Luvena, PCC oraz Tonaso Holding. Planowany termin zawarcia umowy sprzedaży to III/IV kwartał 2011 roku.

Podstawowym przedmiotem działalności Rudnik jest produkcja i sprzedaż krzemianów sodowych i potasowych. Spółka produkuje m.in.: szkliwo sodowe, szkliwo potasowe, szkło wodne sodowe, szkło wodne potasowe, szkło sodowo potasowe, napełniacz krzemionkowy "Arsil", dwukrzemian sodu. W 2010 roku spółka osiągnęła 90,7 mln zł przychodów wobec 93,3 mln zł w 2009 roku, a zysk netto wyniósł 16,2 mln zł wobec 4,6 mln zł rok wcześniej.

Vitrosilicon jest producentem wyrobów pochodzących z wytopu szkła oraz produktów chemicznych, w tym opakowań szklanych typu słoje i lampiony do zniczy, pustaków szklanych ClaroGlass, szklistych krzemianów sodu i potasu oraz szkła wodnego sodowego i potasowego.

Zakłady Chemiczne Alwernia specjalizują się w związkach fosforu, materiałach paszowych, nawozach rolniczych i ogrodniczych oraz w związkach chromu.

Kunicki wypowiedział się także o emisji aportowej akcji Ciechu, dzięki której Skarb Państwa zwiększy o około 2 proc. swój udział w akcjonariacie Ciechu w zamian za resztówki w Alwerni, Zachemie i Organice-Sarzyna. Zdaniem prezesa Ciechu powinna ona zostać sfinalizowana we wrześniu-październiku 2011 roku.

O emisji aportowej zdecyduje walne zgromadzenie Ciechu zwołane na 30 czerwca. O ile WZA Ciechu podejmie stosowną uchwałę, kapitał zakładowy spółki zostanie podwyższony o kwotę 8,5 mln zł, tj. do kwoty 263,5 mln zł.

W zamian za wyemitowane akcje Ciech otrzyma 5,15 proc. akcji Zakładów Chemicznych Zachem, 5,06 proc. Zakładów Chemicznych Organika-Sarzyna oraz 25,01 proc. Zakładów Chemicznych Alwernia na leżących obecnie do Skarbu Państwa.

"Uważamy, że ten projekt jest korzystny zarówno dla Ciechu, jak i dla naszych akcjonariuszy. Liczymy, że zaakceptują nasze propozycje" - powiedział PAP prezes Ryszard Kunicki.

"W ciągu miesiąca po WZA jesteśmy zobligowani do podpisania umowy ze Skarbem Państwa. Potem trwać będą procedury, m.in. rejestracja w sądzie. Wrzesień-październik to okres, w którym akcje powinny trafić do obrotu" - dodał.

Kilka dni temu Ciech i Skarb Państwa zdecydowali o zmianie warunków emisji akcji aportowych. Wysokość ceny emisyjnej akcji serii E została podwyższona do 26,06 zł z 23,5 zł wcześniej. Jednocześnie co za tym idzie obniżona została wielkość emisji - do 1.699.909 z 1.885.090 akcji.

Prezes Ciechu poinformował, że nowa cena emisyjna odzwierciedla średnią cenę akcji Ciechu ważonej wolumenem za ostatnie 3 miesiące.

"Podniesienie ceny emisyjnej to efekt dyskusji. Nasz doradca od początku sugerował, żeby wziąć za podstawę 3- lub 6-miesięczną średnią cenę rynkową akcji Ciechu. Początkowo wydawało się, że właściwszym będzie dłuższy, 6 miesięczny okres. Wywołało to dyskusję z akcjonariuszami, gdyż wiele istotnych dla spółki wydarzeń, w tym deinwestycje i podniesienie kapitału, miało miejsce w ostatnim okresie, a te właśnie wydarzenia miały ogromny wpływ na wycenę spółki, spowodowały wzrost kursu akcji spółki" - powiedział Kunicki.

"Stąd akcjonariusze wskazywali, że cena 3-miesięczna, wyższa, bardziej oddaje naszą obecną wartość rynkową" - dodał.
×

DALSZA CZĘŚĆ ARTYKUŁU JEST DOSTĘPNA DLA SUBSKRYBENTÓW STREFY PREMIUM PORTALU WNP.PL

lub poznaj nasze plany abonamentowe i wybierz odpowiedni dla siebie. Nie masz konta? Kliknij i załóż konto!

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu

Podaj poprawny adres e-mail
W związku z bezpłatną subskrypcją zgadzam się na otrzymywanie na podany adres email informacji handlowych.
Informujemy, że dane przekazane w związku z zamówieniem newslettera będą przetwarzane zgodnie z Polityką Prywatności PTWP Online Sp. z o.o.

Usługa zostanie uruchomiania po kliknięciu w link aktywacyjny przesłany na podany adres email.

W każdej chwili możesz zrezygnować z otrzymywania newslettera i innych informacji.
Musisz zaznaczyć wymaganą zgodę

KOMENTARZE (0)

Do artykułu: Ciech zastanawia się nad wprowadzeniem Vitrosiliconu i Alwerni na GPW

NEWSLETTER

Zamów newsletter z najciekawszymi i najlepszymi tekstami portalu.

Polityka prywatności portali Grupy PTWP

Logowanie

Dla subskrybentów naszych usług (Strefa Premium, newslettery) oraz uczestników konferencji ogranizowanych przez Grupę PTWP

Nie pamiętasz hasła?

Nie masz jeszcze konta? Kliknij i zarejestruj się teraz!